事件:2022年4月26日，公司發布2022年第一季度報告2022年一季度，公司實現營業收入46.49億元，同比增長62.1%，歸母凈利潤7.54億元，同比增長122.6%，扣非歸母凈利潤7.48億元，同比增長125.60%常規的ICL業務實現了20%的快速恢復，新冠肺炎測試貢獻了可觀的業績2022Q1公司診斷服務業務實現收入28.49億元，同比增長103.04%，其中常規ICL業務收入約9.68億元，同比增長20.55%在新冠肺炎疫情持續復發，國內醫療救治活動尚未完全恢復的情況下，公司的常規ICL業務仍然取得了良好的業績目前34個實驗室已經穩定盈利，我們預計疫情過后會加速復蘇2Q1新冠肺炎的測試收入約為18.81億元，占22Q1總收入的40.5%目前，我國新冠肺炎防控形勢依然嚴峻，大規模篩查需求強烈公司在新冠肺炎的核酸檢測業務有望繼續貢獻穩定的現金流自產產品增速超過200%，渠道代理產品穩步增長2022年第一季度，公司自產產品業務實現收入3.71億元，增長率為202.63%2022年3月，公司新一代高端國產臨床質譜檢測系統CalQuant—S正式發布，大幅提升了公司在臨床質譜領域的綜合競爭力同時，21年來，公司的他克莫司/環孢素A/雷帕霉素檢測試劑盒等產品陸續獲批，其自產產品通過成熟完善的渠道在網上銷售，加速放量22Q1渠道代理產品保持穩定增長，實現營收18.26億元，同比增長21.13%收入的快速擴張帶動利潤率持續提升22Q1公司銷售費用率8.39%，下降0.57個百分點，管理費用率6.49%，R&D費用率2.47%，財務費用率1.26%，全期費用率18.61%，下降1.63個百分點，得益于常規診斷業務和新冠肺炎測試的持續回暖期間公司費用攤薄效果明顯，促進了整體利潤率的提升同時，自產產品的快速放量也提振了公司的利潤率22Q1公司凈利潤率為19.72%，同比上升5.34個百分點盈利預測及投資建議:預計2022—2024年公司營收159.61，154.09，165.17億元，同比增長22%，—3%，7%，歸母凈利潤17.20，16.50，17.85億元，同比增長48%，—4%，8%，對應的EPS分別為2.77，2.66，2.88元考慮到疫情的反復爆發，預計新冠肺炎的檢測收入將保持高位，而其常規業務有望繼續快速增長，維持買入評級風險事件:實驗室盈利時間不確定，產品開發風險，應收賬款管理風險，新冠肺炎疫情持續時間不確定風險

鄭重聲明：此文內容為本網站轉載企業宣傳資訊，目的在于傳播更多信息，與本站立場無關。僅供讀者參考，并請自行核實相關內容。