10月首個交易日即將到來，A股行情備受市場關注。

在市場人士看來，假期經濟火熱，國內旅游出行人數及旅游收入、PMI等多項數據顯著改善，中國經濟呈現持續恢復、總體回升向好的態勢，同時節前資本市場也出現了多個積極信號，有理由對資本市場的穩定健康發展充滿信心。

節假期間多項數據轉好

經文化和旅游部數據中心測算，中秋節、國慶節假期8天，國內旅游出游人數8.26億人次，按可比口徑同比增長71.3%，按可比口徑較2019年增長4.1%；實現國內旅游收入7534.3億元，按可比口徑同比增長129.5%，按可比口徑較2019年增長1.5%。

另外，我國9月PMI數據也在假期公布。光大期貨認為，9月PMI數據公布，重回擴張區間，需求小幅改善、價格穩步提升、原材料庫存降幅繼續收窄，經濟復蘇體現出明顯的磨底信號。“這對于改變自今年4月以來形成的弱復蘇一致預期具有積極意義。”

另外，存量債務方面，市場對于化解債務風險的政策工具的討論也逐漸深入，包括特殊再融資債券、應急流動性工具、債務展期和置換、長期國債等工具受到市場關注。對此，前述機構表示，市場最悲觀的時間段已經過去。

南華期貨最新觀點也提到，中秋、國慶假期期間，國內旅游出行人數以及旅游收入較2019年同比增長，消費情況相對樂觀，國內公布官方制造業PMI數據，重回榮枯線上方，供需均加速修復的情況下，產銷周轉加快，去庫存也加速向補庫發展，經濟數據面樂觀在持續積累，經濟企穩回暖信心逐步建立。

“第三季度盤面與政策面之所以出現背離，原因之一是投資者經歷一年多調整后，情緒過度謹慎。對利好反應不敏感，而對短期利空因素則進行了過度定價。”一德期貨認為，當政策累積效果逐漸顯現、國內經濟基本面出現顯著性改善之時，市場謹慎情緒則會出現快速扭轉。

節前市場出現多個積極信號

節前一周，期貨市場總體反映出投資者較為樂觀。以滬深300為例，Wind數據顯示，滬深300期指合約均處于升水，其中，主力IF2310合約升水0.31%，處于較高水平。而IF2311、IF2312、IF2403合約均較現貨升水0.5%以上。

此外，期權隱含波動率保持平穩，處于較低水平。Wind數據顯示，節前一周，滬深300ETF期權隱含波動率為18.46%，處于較低水平，且近期以來比較穩定。同時，滬深300ETF期權持倉的購沽比增至1.28，當期權持倉購沽比大于1，往往反映市場整體較為樂觀。

寬基ETF也出現明顯的資金流入。Wind數據顯示，截至目前，全市場19只滬深300ETF的最新基金份額達到795.34億份，基金份額總額突破近年高點，最新合計規模約為2360.74億元。其中，僅在第三季度，滬深300ETF整體被凈申購264.66億份，有滬深300ETF基金份額在三季度增超百億份。

鄭重聲明：此文內容為本網站轉載企業宣傳資訊，目的在于傳播更多信息，與本站立場無關。僅供讀者參考，并請自行核實相關內容。