7月31日，是一個讓投資者們激動的日子——白天A股漲了，晚上美股也漲，尤其是海外算力巨頭漲幅喜人。A股回血之后，如何把握科技行業的投資紅利？或可關注主動權益類基金。

海外算力股價業績雙喜，看好！

當地時間7月31日，美股三大股指集體上漲。截至收盤，道瓊斯指數漲超200點，納斯達克指數暴漲超2%。個股方面，英偉達等科技巨頭引領科技股的漲幅:英偉達大漲12.81%，超威半導體漲4.36%，Meta漲2.51%。

科技巨頭在美股市場上的強勢一掃之前市場對AI概念股表現的擔憂。財通基金認為，科技巨頭引領海外算力大漲，顯示了市場對AI軍備競賽帶來投資機會的樂觀和信心。近期，海外四大云廠——微軟、谷歌、亞馬遜、META陸續披露中報，各家中報顯示，一方面，各家云廠商紛紛加大資產開支和AI產品布局；另一方面，在持續的投入后，AI應用及產品已開始貢獻收入并驅動增長。

各大云廠商在算力方面的資本開支持續增長。微軟、谷歌、亞馬遜、META四家資本開支共近500億美元，環比均上升，其中META表示，預計24年資本開支將在370億~400億美元，公司正規劃訓練Llama 4所需硬件，所需算力可能是Llama 3的十倍，其CEO扎克伯格稱“寧愿適當承擔冒進風險，也不愿錯過時代機會”。

各大云廠商AI應用方面增長同樣喜人。微軟二季度云計算服務Azure和其他云收入在AI驅動下同比增長29%；谷歌為云客戶提供AI基礎設施和解決方案已經創造了數十億美元的收入，并被200萬開發人員使用，其人工智能模型Gemini已通過谷歌產品覆蓋至20億用戶；亞馬遜則表示生產式AI已成為能提供數十億美元收入規模的業務；META則表示，Meta AI有望在今年年底成為全球使用人數最多的AI助手，人們已經使用 Meta AI 進行了數十億次查詢。

精準把握AI行業景氣，可以！

AI大模型研發的“軍備競賽”持續升溫，市場技術迭代和更新周期愈發加速。在此背景下，投資者在A股應布局什么板塊呢？對此，財通基金看好以光模塊為主的能參與全球AI算力基建的核心板塊，認為A股市場低估了其業績高增長的持續性，對光模塊等核心算力明年估值應該更樂觀。

今年上半年，新“國九條”明確要求市場機構大力發展權益類公募基金。對普通投資者而言，如果想把握AI產業鏈這條重要的投資線索，或可關注積極配置AI產業鏈的權益類公募基金。聚焦以光模塊為代表的海外算力板塊，力求精準把握科技行業的景氣度——財通景氣甄選一年持有期混合或許正是這樣一只助力投資者把握AI行業景氣度的基金產品。

該基金成立于2023年7月，由財通基金副總經理、權益領軍人金梓才傾力掌舵，縱觀其近一年的投資思路，產品始終遵循高景氣行業的中觀配置思路，以產業研究為基礎，力求在符合產業趨勢的正確賽道中尋找成長確定性較高、股價空間較大的優質公司，以獲得長期的投資回報。另外，該產品設置一年持有期，在震蕩市場中或許能幫助投資者管住“追漲殺跌”的手，減少了持有人的頻繁申贖，在一定程度上有助于投資者長期把握“AI大時代”的景氣度。

風險提示:財通景氣甄選一年持有期混合為混合型基金，風險等級為R3等級，其預期收益及預期風險水平高于債券型基金和貨幣市場基金，低于股票型基金。本基金所面臨的特定風險包括但不限于本基金對于每份基金份額設定一年最短持有期限，投資者認購或申購、轉換轉入基金份額后，自基金合同生效日或申購、轉換轉入確認日起一年內不得贖回或轉換轉出。因此，對于基金份額持有人而言，存在投資本基金后一年內無法贖回的風險。基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金管理人提醒投資者基金投資的“買者自負”原則，在做出投資決策后，基金運營狀況與基金凈值變化引致的投資風險，由投資人自行負擔。投資者在進行投資決策前，應仔細閱讀基金的《基金合同》、《招募說明書》、《基金產品資料概要》及相關公告，做好風險測評，并根據風險承受能力選擇相匹配的風險等級的基金產品。市場觀點將隨各因素變化而動態調整，不構成投資者改變投資決策或選擇具體產品的法律依據。產品策略僅供參考，不構成實際投資承諾和保證，具體投資策略運作，以產品定期報告為準。提及行業和板塊不構成投資推介亦不對產品實際投資構成保證，基金持倉會根據市場行情變化調整。指數業績不構成對基金業績表現的任何承諾和保證。基金有風險，投資需謹慎。

鄭重聲明：此文內容為本網站轉載企業宣傳資訊，目的在于傳播更多信息，與本站立場無關。僅供讀者參考，并請自行核實相關內容。