今日，UHV概念迎來(lái)大爆發(fā)，板塊個(gè)股掀起漲停潮控股，大連電瓷，中國(guó)瓷業(yè)，川潤(rùn)股份，保變電氣等，10余股封漲停

迎接UHV政策利好，加快電網(wǎng)建設(shè)。

消息面，最近幾天，國(guó)家電網(wǎng)公司召開(kāi)推進(jìn)重大項(xiàng)目建設(shè)會(huì)議會(huì)議指出，要充分發(fā)揮電網(wǎng)的基礎(chǔ)支撐，投資促進(jìn)和服務(wù)保障作用，年底前完成投資近3000億元，盡快形成實(shí)物工作量，釋放市場(chǎng)需求公司在建項(xiàng)目總投資達(dá)1.3萬(wàn)億元，帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈上下游投資超過(guò)2.6萬(wàn)億元受此消息提振，UHV板塊今日早盤(pán)走高，板塊指數(shù)漲幅居前

伴隨著新能源裝機(jī)容量的快速增長(zhǎng)，電網(wǎng)建設(shè)有望加快根據(jù)CICC的研究報(bào)告數(shù)據(jù)，國(guó)家電網(wǎng)和南方電網(wǎng)相繼出臺(tái)了穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)的措施1Q22電網(wǎng)投資形勢(shì)良好，同比增速15.1%預(yù)計(jì)今年電網(wǎng)基建投資5000億元以上，兩大電網(wǎng)全規(guī)模投資可能達(dá)到6200億元以上預(yù)計(jì)十四五期間電網(wǎng)投資將比十三五增長(zhǎng)10%以上，兩網(wǎng)全口徑投資可能達(dá)到3.3~3.4萬(wàn)億元

申銀指出，第一批特高壓直流工程預(yù)計(jì)2023年初開(kāi)工，預(yù)計(jì)明年下半年到上半年，特高壓直流工程將密集獲批，審批強(qiáng)度將遠(yuǎn)超歷史水平為確保第二批景區(qū)基地如期并網(wǎng)，九支將于2024年，2025年建成投產(chǎn)，新一輪UHV生產(chǎn)高峰即將到來(lái)UHV設(shè)備供應(yīng)商的收入與投產(chǎn)年份基本一致，相關(guān)設(shè)備供應(yīng)商的業(yè)績(jī)有望在2024年和2025年出現(xiàn)高增長(zhǎng)

行業(yè)龍頭業(yè)績(jī)大增，聚焦核心設(shè)備市場(chǎng)。

截至目前，已有近40家電網(wǎng)設(shè)備上市公司披露中報(bào)預(yù)告，23家公司上半年實(shí)現(xiàn)盈利其中，歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)超過(guò)100%的公司有7家，宇邦動(dòng)力以近10倍的業(yè)績(jī)?cè)鏊俦涣袨樾袠I(yè)預(yù)增王此外，行業(yè)龍頭股TBEA上半年凈利潤(rùn)達(dá)68億至72億元，同比增長(zhǎng)119%至132%公司表示，業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)是由于新能源，能源及輸變電行業(yè)需求增加

申銀萬(wàn)國(guó)證券指出，清潔能源大規(guī)模輸電是雙碳目標(biāo)下新電力系統(tǒng)要解決的首要問(wèn)題，特高壓直流是跨區(qū)域大規(guī)模輸電的最佳方案在雙碳背景下，特高壓直流輸電發(fā)展中存在的一些問(wèn)題有望得到解決第二批風(fēng)光基地的規(guī)劃和交付規(guī)模已經(jīng)明確，UHV DC的成長(zhǎng)性和確定性都在核心設(shè)備市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局好，行業(yè)壁壘高

換流閥和DC控制保護(hù)環(huán)節(jié):預(yù)計(jì)十五期間常規(guī)換流閥，柔性換流閥和DC控制保護(hù)總值高達(dá)742億元，國(guó)電南瑞在這三個(gè)環(huán)節(jié)的市場(chǎng)份額接近50%，位居第一，是受益最大的廠商之一繼徐電氣之后，輸電板塊的市場(chǎng)份額位居第二，占公司收入的比重較高，具有充分的彈性

IGBT: IGBT是柔性DC最重要的部件，主要從英飛凌等海外制造商進(jìn)口關(guān)注國(guó)電南瑞和時(shí)代電氣

換流環(huán)節(jié):換流變壓器是UHV DC價(jià)值最高的設(shè)備，十四五和十五計(jì)劃總值估計(jì)接近1000億元TBEA，中國(guó)西電和保變電氣的市場(chǎng)份額位居前三轉(zhuǎn)爐運(yùn)輸成本高未來(lái)，UHV DC將主要在三北地區(qū)三家廠商在運(yùn)輸成本上有一定優(yōu)勢(shì)，市場(chǎng)份額有望進(jìn)一步提升

DC穿墻套管鏈接:UHV DC穿墻套管過(guò)去主要依賴進(jìn)口，集中在中國(guó)西電和高萍電氣。

DC電纜連接:海上靈活性將在第十個(gè)五年計(jì)劃期間發(fā)展預(yù)計(jì)伴隨著海上風(fēng)電成本的進(jìn)一步降低，海上靈活度將在十五期間大規(guī)模鋪開(kāi)DC有線作為柔性直海競(jìng)爭(zhēng)格局中的最佳環(huán)節(jié)，將充分受益

閥門(mén)冷卻設(shè)備:轉(zhuǎn)爐閥門(mén)冷卻設(shè)備行業(yè)集中度較高，主要由皋蘭和河南景瑞供應(yīng)柔性換流閥會(huì)產(chǎn)生大量熱量，這需要更高的冷卻設(shè)備

鄭重聲明：此文內(nèi)容為本網(wǎng)站轉(zhuǎn)載企業(yè)宣傳資訊，目的在于傳播更多信息，與本站立場(chǎng)無(wú)關(guān)。僅供讀者參考，并請(qǐng)自行核實(shí)相關(guān)內(nèi)容。