比年輕時沒錢更可怕的是老了沒錢。

最近幾年來，人口老齡化，延遲退休，基本養老保險缺口擴大，第三支柱等關鍵詞頻頻出現在熱搜上，與之相關的養老保障問題也成為普通百姓關心的問題。

今年4月，《國務院辦公廳關于促進個人養老金發展的意見》正式發布，個人養老金第三支柱頂層設計確立日前，證監會就《公開募集證券投資基金個人養老金投資管理暫行規定》征求意見，進一步細化了個人養老金投資基金的相關管理制度

那么，現在的養老保險有什么用呢什么是個人養老金對于普通人來說，他們會愿意開一個個人養老金賬戶，把錢投進去20年嗎真的能保值增值嗎

養老金缺口200萬。

最近幾天，1990年出生的劉女士發現自己的工行手機銀行工資支付賬戶中出現了養老金一欄點擊本欄目，發現通過輸入年齡，工資水平，退休時間等基礎數據進行模擬，我的養老金缺口高達257萬

但這怎么可能是好的呢劉女士開始感到焦慮

我們夫妻，也就是普通工薪階層，都是獨生子女要養孩子，要還房貸，還要贍養雙方老人，養老還有這么大的缺口，真讓你感到焦慮！劉女士向《中國經濟周刊》記者坦言，而且她馬上就35歲了我真的感覺她每天都在失業的邊緣

的確，如何保證進入老年后的生活水平，是對很多人的考驗。

根據國際勞工組織的建議，養老金替代率的最低標準為55%這意味著退休后的養老金水平至少應為退休前工資的55%但如今，作為養老第一支柱的基本養老保險替代率卻在逐年下降企業年金和職業年金作為第二支柱，也與個人就業相關，覆蓋面不高

作為基本養老保險的補充，加快構建個人養老儲蓄投資形成的第三支柱無疑是可取的。

今年4月，國務院發布《關于促進個人養老金發展的意見》，確立了個人養老金第三支柱的頂層設計。

可以自愿參加，享受稅收優惠那么，要不要利用政策的優勢，開一個個人養老金賬戶，為自己的晚年生活早做打算老百姓能享受多少政策紅利

個人養老金賬戶的構想

誰可以開立個人養老金賬戶。

《意見》規定，參加我國城鎮職工基本養老保險或者城鄉居民基本養老保險的勞動者，可以參加個人養老金制度個人養老金實行個人賬戶制，繳費完全由參保人個人承擔，全額積累

個人養老金的支付是有上限的。

《意見》明確，參保人員個人年度養老金上限為12000元人力資源社會保障部，財政部根據經濟社會發展水平和多層次多支柱養老保險體系發展狀況等因素適時調整繳費上限

雖然個人養老金條例和實施細則尚未出臺，但《意見》已經勾勒出個人養老金賬戶的基本特征。

個人養老金實行個人賬戶制據介紹，參加個人養老需要開立兩個賬戶:一是在信息平臺上設立個人養老賬戶，用于信息記錄，查詢和服務，另一種是在銀行開戶或指定個人養老基金賬戶，用于繳費，購買產品，收益歸集等

這不是傳統的儲蓄賬戶，而是投資賬戶通過個人賬戶，可以購買銀行理財，儲蓄存款，商業養老保險，公募基金等合格的金融產品一站式，自主選擇，承擔相應風險

如果劉女士25歲開始工作，每月存入個人養老金賬戶1000元，其賬戶投資年化收益率可達5%那么30年后退休的時候，你的賬戶會有156萬左右

但是，如果投資有風險，個人養老金賬戶能盈利嗎萬一虧了呢

武漢科技大學金融證券研究所所長董登新教授在接受《中國經濟周刊》采訪時指出，個人養老金賬戶的集合投資和長期投資是有能力保值增值的。

全國社保基金過去20年平均年化收益率超過8%，企業年金過去15年平均年化收益率超過7%董登新說，作為參考，所有個人養老金賬戶的長期年化平均收益率達到5%以上應該沒有問題

封閉操作也降低了相對風險《意見》提出，個人養老基金賬戶應當封閉，其權益歸參保人所有，除另有規定外，不得提前支取

我什么時候能拿到這筆養老金《意見》規定，參保人員達到領取基礎養老金年齡，完全喪失勞動能力，已在境外定居，或者有符合國家規定的其他情形的，可以按月，分期或者一次性領取個人養老金此外，參與者身故后，其個人養老基金賬戶中的資產可以繼承

個人養老金更大的吸引力在于稅收優惠。

人社部養老保險司司長聶明軍直言，個人參加個人養老金制度，最直接的好處就是可以享受國家的稅收優惠政策。

董登新說，比如，以企業年金為例退休后，如果一次性領取100萬的企業年金，可能需要繳納30—40萬的個人所得稅如果這筆錢存入有稅收優惠的個人養老金賬戶，退休后一次性領取個稅可能在20萬左右，稅額可能只有前者的一半

目前，對個人養老金給予稅收優惠的常見方式有兩種，即只繳納繳費稅或延期納稅TEE的模式是在支付階段征稅，在投資階段和征收階段免稅EET模式在支付階段和投資階段免稅，在征收階段免稅

對此，稅收優惠的相關細則尚未明確。

有了TEE稅制，其投資收益和最終提取都可以免征個人所得稅這對于暫時沒有資格繳納個稅的中低收入人群來說是非常實惠和有用的根據董登新的分析，中國80%的勞動者從未繳納過個人所得稅所以我相信TEE稅制會更受中低收入者的追捧和歡迎

在繳費金額上，有人認為個人養老金的年繳費上限只有12000元，太小，不足以吸引高收入群體。

按照國際慣例，建立個人養老金制度主要是為了保障廣大沒有第二支柱企業年金或職業年金的中低收入者其主要目的是為80%的中低收入者提供一種補充養老制度安排董登新表示，這樣也可以防止高收入者通過重復享受企業年金等優惠政策進行制度套利

我什么時候能參加《意見》明確，將選擇部分城市試行一年，之后逐步推開

從養老儲蓄到養老投資

根據國際慣例，可用于個人養老儲蓄計劃的金融產品包括保險，信托，基金，債券等。

《意見》提出，個人養老金賬戶資金用于購買符合銀行理財，儲蓄存款，商業養老保險，公開發行基金等要求的金融產品，安全，成熟，穩定，規范，注重長期保值，滿足不同投資者的偏好參與者可以自主選擇

這方面，伴隨著2018年個人稅收遞延型商業養老保險試點，第三支柱養老保險產品已覆蓋銀行，保險，基金三大金融子行業產品類別包括養老基金，稅收遞延型商業養老保險，商業終身年金，銀行養老金產品等多種形式

日前，證監會就《公開募集證券投資基金個人養老金投資管理暫行規定》公開征求意見，有望進一步明確公募基金所屬行業參與個人養老金的制度安排。

最終能入圍個人養老金投資的，必須是中國證監會和中國銀行業，保險業監督管理委員會統一認可的風險和收益適中的金融產品董登新說

那么，這是否意味著參與者可以通過他們的賬戶自主選擇，購買各種產品，如股票，并自擔風險。

不可能今天買貴州茅臺，明天買稅延養老保險產品，就像股票賬戶一樣董向《中國經濟周刊》記者直言，按照國際通行做法，個人養老金賬戶的投資管理模式應該是集合投資，因為單個賬戶每年的繳費只有1.2萬元，不能讓個人自由投資，但賬戶所有人會有投資組合的選擇權，每年更換投資組合的次數是有限制的

在他看來，個人養老金賬戶管理和投資組合置換成本很高確保管理成本和交易成本最小化應該是個人養老金賬戶投資應遵循的原則

目前沒有明確規定，但按照國際上的管理，未來參與者對賬戶的投資可能是一年1—2次，但可以隨時在線查詢賬戶余額和凈值的變化董對說道

伴隨著未來個人養老金制度的逐步推出，金融市場對其可能帶來的長期增量資金非常看好。

CICC預測，基于一定的假設，預計2030年我國個人養老金中權益類資產占比將逐步提升至20%左右，為股市帶來的增量資金約為2000 ~ 6000億元。

據中泰證券測算，如果允許第三支柱的30%入市投資，預計2031年，我國個人養老金規模將超過5000億元。

在董登新看來，個人養老金一旦實施，如果能夠形成全社會的共識，那么將對中國的金融機構，家庭理財，資本市場產生一系列深遠的影響中國的家庭理財將逐漸從炒短，賺快錢的模式轉向以養老為最高或終極目標的家庭理財，私人養老將成為家庭財富管理中資產配置的最重要組成部分

鄭重聲明：此文內容為本網站轉載企業宣傳資訊，目的在于傳播更多信息，與本站立場無關。僅供讀者參考，并請自行核實相關內容。