日前，農(nóng)銀匯理擬任基金經(jīng)理魏剛在接受中國證券報記者采訪時表示，專業(yè)化創(chuàng)新主題具有足夠的廣度和深度，蘊(yùn)含著豐富的投資機(jī)會在投資者高度關(guān)注專業(yè)化和創(chuàng)新主題，市場風(fēng)格偏向小盤增長的前提下，魏鋼將重點(diǎn)關(guān)注供應(yīng)鏈中補(bǔ)鏈強(qiáng)鏈的企業(yè)和二氧化碳排放峰值時碳中和相關(guān)的高景氣行業(yè)

投資視角更加聚焦

此前，魏鋼主要管理全市場基金，但在新能源，電力等高端制造領(lǐng)域投資頗有建樹這一次，他計(jì)劃掌舵專做專項(xiàng)主題基金，魏剛的投資視角會更加聚焦

資料顯示，根據(jù)前三批專精特新企業(yè)的情況，全國已培育專精特新小巨人企業(yè)4922家，其中389家已在a股上市第四批專精特新企業(yè)最新公告名單顯示，截至8月22日，專精特新小巨人企業(yè)將擴(kuò)大至14517家

目前，上市的小巨人企業(yè)集中在專用及通用設(shè)備制造業(yè)，計(jì)算機(jī)，通信及其他電子設(shè)備制造業(yè)，電氣機(jī)械及器材制造業(yè)等行業(yè)其中80%以上的市值在100億元以下2021年，專精特新上市公司平均營收12.79億元，同比增長32.26%，平均歸母凈利潤1.61億元，平均毛利率超過38%，平均R&D費(fèi)用占比8.3%

圍繞專業(yè)化與創(chuàng)新這一主題，魏剛表示，農(nóng)行惠理主要基于兩方面的考慮:一是專業(yè)化與創(chuàng)新從2021年開始受到高度關(guān)注去年，供應(yīng)鏈相關(guān)企業(yè)被納入第三批專業(yè)化創(chuàng)新篩選，在提升供應(yīng)鏈安全水平的同時填補(bǔ)了國內(nèi)空白，第二，目前市場系統(tǒng)性風(fēng)險較低，流動性寬松，經(jīng)濟(jì)處于溫和復(fù)蘇狀態(tài)，未來市場風(fēng)格偏向小盤增長的格局可能持續(xù)

魏剛認(rèn)為，投資專業(yè)化的新領(lǐng)域，給了他發(fā)揮實(shí)力的舞臺魏剛之前的量化研究功底，讓他在尋找專業(yè)化，新領(lǐng)域的投資機(jī)會上有了優(yōu)勢魏剛表示，專業(yè)化的專項(xiàng)主題基金是更側(cè)重于TMT和高端制造業(yè)的全市場基金，行業(yè)分布較廣，專業(yè)化創(chuàng)新型企業(yè)具有很強(qiáng)的專業(yè)特性，可以利用量化研究經(jīng)驗(yàn)篩選行業(yè)和個股，結(jié)合內(nèi)外部研究力量進(jìn)行深入研究和挖掘，構(gòu)建投資組合

稀釋靜態(tài)估價

公開信息顯示，由魏鋼負(fù)責(zé)的農(nóng)銀匯理專業(yè)化專項(xiàng)混合基金正在發(fā)行本基金將精選基本面良好，未來盈利空間大，發(fā)展?jié)摿Υ蟮膬?yōu)質(zhì)專業(yè)化專項(xiàng)新股進(jìn)行投資布局

從魏剛之前管理的基金配置方向來看，魏剛配置相對均衡，善于通過自上而下的分析和自下而上的驗(yàn)證，以合理的價格買入高景氣的優(yōu)質(zhì)公司魏剛認(rèn)為，選擇合適的標(biāo)的要注意以下五個方面:一是公司自身的盈利能力，治理能力和競爭力，第二，公司業(yè)務(wù)或行業(yè)的天花板高度，第三，公司業(yè)務(wù)或行業(yè)的繁榮程度，第四，估值是否在合理區(qū)間，第五，結(jié)合產(chǎn)品和業(yè)務(wù)的新突破，國家政策等外部催化條件

魏剛認(rèn)為，TMT和高端制造板塊投資機(jī)會較多，適合中觀行業(yè)分析大多數(shù)專業(yè)化和特殊的新公司都處于初創(chuàng)或快速增長期，在R&D和其他方面的投資很高，公司的收入規(guī)模都在十億元以下淡化靜態(tài)估值的考察，篩選的重點(diǎn)主要是公司治理和競爭力，跟蹤發(fā)展空間和行業(yè)景氣度

具體到專業(yè)化，特色化機(jī)會的捕捉，魏鋼介紹，在行業(yè)配置方面，將重點(diǎn)把產(chǎn)業(yè)鏈配置的重心從生產(chǎn)效率轉(zhuǎn)移到兼顧效率和產(chǎn)業(yè)安全的領(lǐng)域，補(bǔ)鏈，強(qiáng)鏈中有機(jī)會此外，伴隨著新能源產(chǎn)業(yè)鏈的快速增長，鋰電池，新能源電池材料，動力電池系統(tǒng)都是重點(diǎn)領(lǐng)域

未來將更加專注于機(jī)械，化工，醫(yī)藥，電力設(shè)備，電子，國防軍工，有色金屬，計(jì)算機(jī)，汽車等行業(yè)，并主要選擇行業(yè)增長加速，賽道車位顯著，比較優(yōu)勢明顯的公司初創(chuàng)公司和成熟公司的選擇會相對低一些

同時，基于當(dāng)前市場的小盤成長風(fēng)格，魏剛表示，在可控回撤的基礎(chǔ)上，對專業(yè)化，特殊新領(lǐng)域的投資會比較靈活退出控制對主題基金是一個很大的考驗(yàn)，基金經(jīng)理應(yīng)該有所為而不能有所不為首先要控制倉位的調(diào)整幅度，其次要盡量減少選股失誤，關(guān)注企業(yè)的估值和所在行業(yè)的景氣度和滲透度

鄭重聲明：此文內(nèi)容為本網(wǎng)站轉(zhuǎn)載企業(yè)宣傳資訊，目的在于傳播更多信息，與本站立場無關(guān)。僅供讀者參考，并請自行核實(shí)相關(guān)內(nèi)容。