10年間，家族信托業務從0到1000億用了7年，從1000億到3500億只用了3年。

家族信托作為監管鼓勵的原始信托業務之一，最近幾年來發展迅速，已成為信托公司重要的業務轉型方向各機構不斷提高重視程度，加大投入，提升服務能力

中國信托登記有限公司最新數據顯示，截至2021年末，家族信托存續規模約為3494.81億元，較2020年增長約30%今年以來，家族信托的表現更加出彩6月新增家族信托119.95億元，環比增長63.22%

從需求端看，50后，60后一代創業者普遍進入財富傳承窗口期，從供給端來看，10年來，家族信托業務取得了長足的進步，參與機構的類型更加多元化，數量逐漸增長，能夠落地的業務類型也更加多元化白銳信托白銳財富家族辦公室負責人張宇在接受《第一財經日報》采訪時指出

規模的快速增長

10年來，從2012年開始，家族信托業務發展呈現明顯的指數增長特征。

根據消息顯示，2012年，平安信托成立了國內首單家族信托在全國68家信托公司中，2013年僅有6家公司開展家族信托業務，而截至2021年底，已有50余家公司開展家族信托業務

從公司發展來看，很多頭部信托公司的家族業務規模都上了一個新臺階，這也顯示了這一朝陽業務的演進趨勢普益標準研究員羅遷發布的最新研究報告顯示，2020年末，規模超過100億元的家族信托業務僅有5家，到2021年末，已經增長到16家

云南信托研究發展部分析，2020年以來家族信托年均增速為75%截至2021年底，家族信托存續規模已接近3500億元

事實上，我國家族信托需求激增，與經濟發展階段密切相關改革開放后成長起來的第一代民營企業家，大多已經到了接班的年齡，企業接班往往是有風險的最近幾天，智信投資研究院首席經濟學家，院長連平在《中國財富管理行業發展報告》發布會上表示，2021年底，中國家庭平均財富約為113萬元，未來10年，全國將新增至少300萬億元的財富管理需求，家族信托等創新業務將成為發展亮點

對此，張宇表示，創業者不再認為自己的企業目前做得好，就可以高枕無憂了他們更注重提高家庭財富的承載能力和抗風險能力比如企業經營不善，家庭內部的資金是否會受到牽連，能否繼續維持家庭成員現有的或者至少是有質量的生活水平可以說，對于企業家來說，相比財富的再創造，他們現在更迫切的需求是建立家族財富的安全墊或防火墻

委托財產的擴張

在家族信托業務規模不斷擴大的同時，伴隨著私人財富管理向家族財富傳承的演進，最近幾年來，高凈值客戶對財富傳承的訴求逐漸從簡單的金融資產安排轉向多項資產的復雜規劃。

信托財產從一開始只能裝載資本財產，到現在可以裝載保單，金融產品，股權，藝術品等信托公司也在不斷嘗試，服務邊界不斷擴大張宇告訴記者

記者了解到，家族信托業務開展之初，委托人設立的信托財產主要是金融資產，尤其是貨幣基金，資產管理產品和保單伴隨著高凈值客戶對繼承非貨幣財產的需求日益增加，家族信托財產類型不斷豐富，以企業股權，房產，藝術品等財產設立家族信托的情況進一步增多

中國信托業協會歷年調查數據顯示，以貨幣資金為委托財產的家族信托占比呈下降趨勢具體來看，2019年末，存續家族信托的委托財產類型中，貨幣資金約占89.19%，而信托理財產品占比8.66%，保單型和權益型占比分別為1.75%和0.40%到2020年底，貨幣資金規模占納入信托業協會調查問卷的家族信托規模的66%，理財產品規模占比26%，保單規模占5.6%此外，2020年有9家信托公司開展了以股權為委托財產的家族信托業務，共計18家

根據消息顯示，從企業主要持有的資產類型來看，房地產和企業股權仍占據主要比例，其他資產為金融產品，基金和保單。

值得注意的是，目前房地產裝載信托仍然面臨比較大的法律障礙和稅收成本張宇指出:對于不動產信托財產，由于現行登記制度的缺失，不動產登記部門很難基于信托合同完成將不動產權利變更到受托人名下的動作因此，在實踐中，我們不得不采取迂回策略，先設立資金信托，然后利用資金信托直接或通過SPV交易購買不動產，這也涉及到不動產的設立，持有和出售環節相對較高的稅負目前市場上能看到的房地產信托基本都采用這種迂回策略，比較適合資產隔離動機強的高凈值客戶此外，超高凈值客戶的主流財富形態是企業股權，股權家族信托項目覆蓋面廣，應用場景多，包括股權投資基金，pre—IPO階段股權，上市公司股份等

建立服務能力

信托的演變還體現在綜合金融服務的提升和資產配置的多元化。

在張宇看來，從服務理念來看，集合信托以項目為核心，側重于項目運營期的風險收益特征家族信托業務服務于高凈值客戶及其家庭的全生命周期，具有長期性，可能還涉及各種非金融服務信托公司作為家族信托的受托人，要依托自身的資源稟賦，根據客戶的多元化需求積極探索，服務理念需要因項目類型不同而有所側重

某信托公司原家族信托業務負責人告訴記者，家族信托業務此前經歷了以產品銷售為主的階段每個信托公司的資產配置是基于自己的信托產品，核心資產類別是部分固定收益產品近兩年，各類資產管理機構更側重于打造專業的綜合性，多元化金融服務能力

與其產生這樣的市場變化，不如順應現有客戶的需求市場是為客戶服務的張宇進一步表示，家族信托只是高凈值客戶家族財富管理的一個基石工具，是重要的一部分但不是全部對于家族信托產品來說，以產品銷售為導向的營銷理念難以為繼家族信托的出發點和落腳點必然是委托人的安排和受益人的利益信托的目的首先必須是家族財富的保護和傳承，并以此為基礎構建客戶的全生命周期服務理財等金融服務只是服務的一部分，是為了信托財產的保值增值而不是為了銷售信托產品

目前，家族信托業務正在從1.0時代向2.0時代轉變，從通道業務向主動管理轉變，從產品銷售思維向構建多元化綜合服務能力轉變可是，打造專業的金融服務能力并非一蹴而就

光大信托認為，1.0時代的受托人，單純是為客戶理財在2.0時代，家族信托要在產業投資和企業發展的層面，陪伴客戶一起成長，一起成長，這是家族信托在2.0時代的重要服務理念

這就要求家族信托業務要有專門的制度來長期跟進信托利益的分配和服務內容的實現同時，家族信托業務的團隊需要具備各種專業知識背景上述負責人表示

在羅遷看來，目前，我國家族信托仍處于初級發展階段，家族信托服務體系還難以實現個性化定制我國家族信托的內容還有待完善存在的問題和困難主要集中在法律體系，產品體系，服務體系和人才體系上比如在服務能力方面，面對高凈值人群日益多樣化的財富保值，增值，傳承，法律，稅務，子女教育，高端醫療，海外移民等需求，持續滿足并超越客戶預期是信托機構打造核心競爭力的關鍵

鄭重聲明：此文內容為本網站轉載企業宣傳資訊，目的在于傳播更多信息，與本站立場無關。僅供讀者參考，并請自行核實相關內容。