整車廠是電池廠的工人，電池廠用炒作來形容鋰價鋰資源供應商:去年我們?yōu)檎l工作畢竟這還是一個周期中的階段性情況不用擔心訪客互相吐槽是一回事產(chǎn)業(yè)鏈的日子會過去，我們會求同存異

新能源產(chǎn)業(yè)鏈，誰為誰工作。

世界級的事件電池界的盛會，沒想到會因為重要嘉賓的一句金句而引起整個市場的關注

當代Amperex科技有限公司董事長曾玉群用炒作來形容鋰的價格，而下游的整車廠商則用電池廠的工人來形容自己。

不過上游公司的反駁也是粗糙合理的他們只看到資源企業(yè)吃肉，沒看到資源企業(yè)挨打

外人在看王理和王寧開始吐槽大會但在這次2022世界動力電池大會上，內(nèi)部人士應該看到和談論更多的東西，比如循環(huán)，比如求同存異，沒有鋰的新技術

下游吐槽:暴漲與炒作

日前，2022世界動力電池大會開幕式在宜賓舉行10點40分，輪到市值萬億的當代安培科技股份有限公司董事長曾玉權發(fā)表演講

一身筆挺西裝，打著紅白條紋領帶，他緩步走上臺，打開了《創(chuàng)新引領Twh時代》的PPT。

一瞬間，臺下的觀眾紛紛刷出手機，對準了他和他的PPT全球領先的動力電池企業(yè)負責人的發(fā)言，本身就是一場壓軸戲畢竟他的言行對行業(yè)和資本市場產(chǎn)生了重大影響

在曾玉群講課之前，當代安培科技股份有限公司上游的鋰資源股已經(jīng)跌先敬9點40分，a股鋰礦雙雄天齊鋰業(yè)和贛鋒鋰業(yè)分別下跌4.54%和4.05%，總市值蒸發(fā)100億元

榮杰股份和盛鑫鋰能當時也在跌。

一瞬間，似乎鋰電股份的大哥帶著小弟們倒地了。

同時，當代安培科技有限公司從9: 35開始，漲幅明顯富能科技等電池公司大漲

這一邊，似乎是電池大哥和小弟一起集體站出來。

相比資本市場的熱鬧，曾玉群十分鐘的發(fā)言顯得從容不迫，感覺不到明顯的起伏或情緒的起伏他沒有多說價格換句話說，他花了80%的時間講電池技術，雙碳和電池回收的意義，只有20%的時間講上游資源——碳酸鋰和六氟磷酸鋰

在這20%的發(fā)言時間里，他大概只花了一半的時間講鋰——一年內(nèi)從7萬元/噸漲到50萬元/噸的碳酸鋰。

就是這20%的內(nèi)容——兩三句話的實際內(nèi)容，被各大股吧，交易軟件，財經(jīng)新聞的論壇搜了個遍。

也正是在這20%的內(nèi)容中，曾玉群的話出現(xiàn)了一些令上游資源投資人不快的字眼。

一個是炒作在這樣的高速增長中，上游原材料的炒作給產(chǎn)業(yè)鏈帶來了短期的麻煩

二是暴漲碳酸鋰，PVDF，六氟磷酸鋰等原材料價格一年內(nèi)暴漲

圖上，586%漲幅的數(shù)字也被白化，和碳酸鋰短期暴漲一起，成為這一頁PPT最顯眼的兩個部分。

暴力和投機一起構成了巨大影響和沖突的象征曾玉群也和他們一起成為話題

這僅僅是開始...

曾玉群說完，又來了一位曾董事長——廣汽集團董事長曾慶紅，一家千億市值的公司他可能只是想說個笑話，沒想到這個笑話的關注度超過了演講的內(nèi)容就是這個笑話，拋出了新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的一個靈魂問題——誰為誰工作

動力電池的成本已經(jīng)占到我們汽車的40%，50%，60%曾慶紅拋出一個又一個數(shù)字，語氣一個比一個重最后，他的手舉了起來，價格持續(xù)上漲

他看了一眼曾玉群，指了指臺下，說出了那句著名的金句我現(xiàn)在不是在當代安普科技有限公司工作嗎。

當曾慶紅把矛頭指向電池原材料的暴漲時，a股市值第80，a股市值第4的兩家公司，實際上是把矛頭一起指向了上游的鋰資源。

現(xiàn)在，焦點開始轉移，壓力在鋰一方。

但是他們在現(xiàn)場沒有說話...

誰為誰工作的靈魂拷問

張，鋰電董事長，高級工程師，是行業(yè)媒體的掌門人，但在新能源汽車領域，幾乎人人皆知就連業(yè)內(nèi)上市公司的董事長，總裁級別的都會叫他費哥

日前，他主持了2022世界動力電池大會的一個分論壇飛哥很懂傳播，愛看新聞兩位曾總的言論上了熱搜，格非作為主持人自然知道如何用大家關心的問題引起關注

他在發(fā)言時提到誰為誰工作，并補充說如果今天天齊鋰業(yè)和贛鋒鋰業(yè)在這里其實天齊鋰業(yè)和贛鋒鋰業(yè)不在這里

但在風口浪尖上，每個人身上的微小灰塵都會被顯微鏡放大日前，曾玉群在演講中也表示，電池中的大部分材料都是可以回收的，并提到子公司廣東邦普的回收利用率達到90%以上當天，天齊鋰業(yè)投資管理部相關人士向媒體談及鋰在其他場景的回收:鋰回收理論上是可以的，但在商業(yè)應用中無法大規(guī)模回收

此話并非針對當代安培科技有限公司不過，當代Amperex科技有限公司相關負責人當天接受采訪后也做出了回應

這句話雖然不是針對天齊鋰業(yè)，但媒體把兩句話放在一起，說者無意聽者有意。

王理，王寧和公開撕是一些媒體的頭條。

也是在這一天，因為類似的話，從遠處傳來的火藥味越來越重。

日前，當代Amperex科技有限公司首席科學家吳凱在一個分論壇上表示，平時都有客戶投訴我們，說整個工廠不太賺錢，是不是你們電池廠把利潤都拿走了雖然我們公司今年沒有虧損，但基本上是在微利的邊緣掙扎，很痛苦大家可以想象利潤去了哪里

這句話就像是一種把焦點轉回靈魂的力量，問誰為誰工作。

如果說去年和今年上半年的財務數(shù)據(jù)，說下游企業(yè)在為鋰資源打工也不無道理。

去年天齊鋰業(yè)和贛鋒鋰業(yè)的鋰產(chǎn)品毛利率都超過了至少40%，更別說暴漲后的今年上半年了在當代安培科技股份有限公司，去年產(chǎn)品毛利率不到30%，比亞迪和長安汽車不到20%

去年是曾玉群PPT里的上漲曲線的開始——碳酸鋰7萬元/噸的時候這個價格幾乎出現(xiàn)在去年的這個時候

當時的鋰礦企業(yè)慢慢走出了清場的泥潭，天齊鋰業(yè)董事長蔣衛(wèi)平還在為沉重的債務發(fā)愁7萬元/噸之前，鋰礦企業(yè)正在進行最后一輪痛苦而漫長的產(chǎn)能出清5萬元/噸也要賣，6萬元/噸也要賣畢竟相對于4萬元/噸或者5萬元/噸，這個價格至少不會吃大虧，維持一個溫飽

是股價不足百元的贛鋒鋰業(yè)，股價不足50元的天齊鋰業(yè)。

7月21日下午，記者想和他多交流一下對不起，沒有時間了，因為我們現(xiàn)在正在賺錢他說了一句生氣的話

一些本身鋰資源量就不高的正極材料廠，還要給電池廠做產(chǎn)品面對誰為誰工作的問題，他們只有苦笑

"我們?yōu)殡姵貜S和鋰資源公司工作."一個正極材料廠的副董事長只能自嘲，就像夾心餅干，兩頭討好。

但他還是有真心話，鋰價的吐槽大會其實是白白吐槽和吐槽。

吐槽吐槽的背后無非是一個熟悉的邏輯——新能源汽車疊加儲能將進入Twh時代，下游幾何擴張的需求必然迫切需要鋰供應并且希望鋰礦能跟上

但是由于各種主客觀條件，上游不想開腿。

說到底，這還是一個市場邏輯當電池和整車企業(yè)聽到希望控制價格的聲音后，上游反彈更加激烈更何況反彈的聲音不僅僅是上游，還有外部的觀察者

這個獎金真的是這樣的如果近幾年發(fā)展不起來，那你就要承擔很高的代價某上市鋰業(yè)公司總經(jīng)理問，你怎么控制市場供求決定的價格

年初價格漲勢最猛的時候，監(jiān)管部門也進行了調(diào)查，懷疑部分貿(mào)易商囤積居奇，惡意炒作后來發(fā)現(xiàn)中間沒有炒作，都是企業(yè)直接賣給大型正極材料企業(yè)或者電池企業(yè)這是我們的大部分數(shù)量總經(jīng)理說

這家鋰企也是資源擁有率較低的企業(yè)，需要從澳大利亞等地進口大量鋰精礦碳酸鋰的大幅上漲是因為鋰精礦價格上漲說這話的時候，他更加生氣了原材料成本擺在那里他們賣那么高的價格，我只能加一部分他的價格賣給他們例如，他們也在敦促我們保證按時交貨我沒有原料怎么保護他所以不管原料價格多高，我都要拿到現(xiàn)在價格這么高，他們也變相逼著我們保證供應

他和記者的這段對話結束了，然后他們沉默了一會兒。說完，他又用平靜的語氣發(fā)出了另一個聲音，只有一句話——

他們也有責任。

鋰儲備并不缺乏，而是有效供給。

把誰為誰工作簡單化，其實就是誰賺誰的錢。

誰賺誰的錢放在經(jīng)濟學的理論里，就是一個誰的生產(chǎn)者剩余多，誰的消費者剩余少的問題根據(jù)消費者主權，消費者剩余應該大于生產(chǎn)者剩余，也就是說顧客就是一切

供需平衡開始傾斜，如果事情開始排隊，你就得為稀缺價值付出額外成本如果消費者剩余逐漸小于生產(chǎn)者剩余，這種關系就會逆轉

萬事萬物都有周期經(jīng)歷了高點到低點或者低點到高點的循環(huán)之后，之前不排隊但現(xiàn)在想說點什么的一方

周期是經(jīng)濟學一直強調(diào)的時間概念，也正是因為有了時間，經(jīng)濟結構和市場分工才會變得更加迂回和細分。

正因如此，我們不應該只以一年或半年為一個周期來問誰賺誰的錢。

展望五年，只是鋰資源從繁榮到過剩，再從過剩到繁榮的一個循環(huán)處于這個周期的贛鋒鋰業(yè)是公認的穩(wěn)健企業(yè)，可以作為觀察案例

2017年至2021年，贛鋒鋰業(yè)年均營收68.52億元，年均凈利潤19億元，平均凈利率不到30%對于制造企業(yè)來說，平均不到30%的凈利潤率并不為過對于這不到30%的利潤，贛鋒鋰業(yè)還是要做電池和消費電子，以平滑上游資源的周期性

而那些沒有縱向延伸，不是龍頭，不掌握資源的鋰業(yè)公司，在2018—2020年最困難的時期，凈利潤率低于1%的將比比皆是田麗更是膽戰(zhàn)心驚，巨額海外并購引發(fā)的債務幾乎將自己拖入深淵

那些年，一些優(yōu)秀的電池公司或整車公司的凈利潤率波動要小得多。

2020年底，天齊鋰業(yè)欲引入戰(zhàn)投當時券商給我們看了投資方案我們的收購團隊看到了，性價比很高想想看，14億美元可以買到世界上最好的鋰資源，多美妙啊我們已經(jīng)考慮過要不要出手，但因為我們是在收購另一項資產(chǎn)，所以不能一起收購當劉能說這話的時候，他仍然有些憤憤不平當時像這些電池廠，那么有錢，為什么不收購

當然，誰為誰工作這個話題并不是對立的抱怨就是抱怨沒有人會對合作共贏的共識說不，無論是電池企業(yè)，整車企業(yè)還是鋰資源企業(yè)

肯定是產(chǎn)業(yè)鏈上下協(xié)同創(chuàng)新，協(xié)同創(chuàng)新可以找到更好的方式萬達副總裁梁瑞在與記者交流時說

曾玉群認為世界上不缺鋰資源，他的觀點沒問題無論從去年3月還是現(xiàn)在，任何一個研究過鋰資源的專家都略微認同這種說法——海水，地殼，火山口，鹽井等都有鋰

因為發(fā)現(xiàn)的鋰儲量越來越多，整個地球的儲量都不可或缺梁瑞理解曾玉群說鋰不缺的發(fā)言邏輯

世界上不缺鋰資源，但短期有效供給短缺沒有鋰的有效供給，價格不會下降，沒有成本優(yōu)勢，就沒有競爭力這將影響中國的鋰電池行業(yè)和電動汽車

無論是電池公司還是整車公司，都已經(jīng)在下山挖礦了不收場就不行如果他沒有，他將不得不為別人工作在兩頭吃虧的正極材料廠打工的理解要透徹得多

但是開采是有周期的，因為化工廠的重資產(chǎn)屬性，有風險你可能投入100億，200億，但是當資源量真正出來的時候，它的價格可能會下跌，不劃算劉能進一步解釋說，這是用行業(yè)繁榮時賺的錢來填補損失的錢

再看資源五年現(xiàn)金流貼現(xiàn)背后的邏輯——削峰填谷。

大家都有高度重視鋰礦的戰(zhàn)略共識，但要真正進入這個領域還需要努力需要考驗融資能力的可持續(xù)性，專業(yè)團隊的實踐經(jīng)驗，3~5年甚至更長時間的采冶決心一位曾供職于全球鋰礦巨頭的高管表示，需要綜合地質(zhì)地形條件，政策影響，人文環(huán)境，基礎設施配套等具體問題，決定了鋰礦能否有效供給

他停頓了一下，留下一句話——

要看真正改變歷史趨勢的大玩家，比如在國內(nèi)大舉投資鋰鹽廠的亞寶，以及后來者銅王紫金礦業(yè)不要低估他們的資金實力，專業(yè)能力和戰(zhàn)略決心

創(chuàng)新不是炒作，不是急功近利。

三到五年后，我相信全球鋰資源開發(fā)和鋰電池回收會超出預期三到五年后，鋰資源的供應可能處于相對平衡狀態(tài)價格已經(jīng)回到合理水平劉能說，看不起現(xiàn)實，上游企業(yè)也知道會有只漲不跌的商品時間是變化的，誰為誰工作的主客體也會在一定的時間發(fā)生變化

這些變化有些是悄悄地發(fā)生的，有些是突然發(fā)生的不幸的是，沒有預言家為變化本身設定時間表

曾玉群講了鋰回收，李書福也講了鋰回收，資本市場也以股價上漲的形式投票支持鋰回收。

中國工程院院士孫逢春給出了一個數(shù)據(jù):大量企業(yè)進入回收領域，2021年注冊企業(yè)2.4萬家，2020年3321家。

一年時間，鋰回收企業(yè)數(shù)量增長了近10倍似乎事情突然變了

尷尬的是，鋰回收的價格漲幅甚至比碳酸鋰還要大。

行業(yè)研究結果顯示，鈷鎳碳酸鋰等材料回收價格飆升，甚至超過新材料價格孫逢春給出的數(shù)據(jù)非常詳細碳酸鋰從3.7萬元/噸漲到50萬元/噸，增長了12.5倍而磷酸亞鐵鋰中的廢料從2500元/噸增長到82000元/噸，增長了31.8倍

雖然我們對鋰回收持樂觀態(tài)度，但實際問題需要考慮一種是正規(guī)企業(yè)回收成本高，回收率低，難以盈利另一個是每個環(huán)節(jié)涉及的企業(yè)多，信息流通難以保障，退役電池持有企業(yè)與后端回收企業(yè)之間的信息不對稱更加突出小企業(yè)囤貨，正規(guī)企業(yè)沒貨源

孫逢春預測了2022年至2026年不同企業(yè)動力電池的累計退役量前10家企業(yè)的累計退役量將達到90GWH，當代安普科技有限公司的退役量將超過44GWH

一位業(yè)內(nèi)人士也跟記者算了一筆賬如果每輛車平均充電50千瓦時，大約有2萬輛車有1Gwh從2022年到2026年，總共要退役90GWH，也就是180萬輛車如果一輛車平均使用50公斤鋰，180萬輛車相當于9萬噸碳酸鋰每年5萬噸碳酸鋰，你覺得多嗎

在一個鋰企的擴產(chǎn)計劃可能有5萬噸，10萬噸的情況下，5年9萬噸碳酸鋰似乎并不是一個令人驚訝的數(shù)字當然，這仍然是一個很大的數(shù)字2022年至2026年退役的汽車，應該在2014年至2018年生產(chǎn)銷售那時候一輛車帶的電少，用的鋰也少

一定要注意曾玉群說的，‘到2035年，我們可以回收利用退役電池中的材料，滿足很大一部分市場需求’現(xiàn)在才2022年誰知道13年后會發(fā)生什么

無論是上游還是下游，想盡一切辦法增加鋰供應都是合適的。

在這次動力電池大會中，我們可以觀察到各個家族要推廣的技術，包括用鋰的，不用鋰的，快充的，換電的...

這也是梁瑞的觀點——每個家庭都在自己的道路上嘗試。

LG新能源中國區(qū)總經(jīng)理鄭元斗也介紹了LG新能源的電池技術日程2026年，全固態(tài)電池能量密度超過600 Wh/L，到2030年，硫化物全固態(tài)電池能量密度超過900 Wh/L

應該注意的是，鋰硫電池通過使用硫來減少對鎳，鈷和其他材料的需求這也符合降低動力電池成本的產(chǎn)品邏輯中科院高院士提到了全固態(tài)電池的電池技術路線，而當代安培科技股份有限公司正在布局固態(tài)電池，無鈷電池，鋰空氣電池，無稀有金屬電池，鈉電池產(chǎn)業(yè)鏈，凝聚態(tài)電池

但重點不在于他們說什么，而在于他們怎么做。

記者與中國工程院院士吳峰進行了一次聊天，他是一位說話實事求是的學者。

全固態(tài)電池離大規(guī)模應用還很遠總的來說，我說的是向固態(tài)方向發(fā)展，先達到準固態(tài)吳峰院士也多次談到電池的固態(tài)化

現(xiàn)在聽說很多媒體和資本都在關注全固態(tài)電池他問:你們固體電解質(zhì)的室溫離子電導率達到10—3S/cm了嗎使用壽命和經(jīng)濟性能是否滿足大規(guī)模生產(chǎn)使用的市場需求

這是全固態(tài)電池能馬上進入產(chǎn)業(yè)化的靈魂拷問全固態(tài)電池離不開鋰，也需要金屬鋰在鋰價格飛漲的今天，成本可想而知無論新能源汽車還是儲能市場，對電池性價比的競爭越來越激烈因此，吳峰強調(diào):要充分考慮技術的階段性和經(jīng)濟的可行性

至于鈉離子電池，他認為，由于中國鋰礦全球份額僅為6%，難以從資源上支撐綠色化學儲能的可持續(xù)發(fā)展需求，急需構建基于非戰(zhàn)略性資源約束的儲能體系及相關材料鈉離子電池就是其中的代表，應該大力發(fā)展

吳峰院士指出:‘雙碳’目標是新時期中國可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略選擇，高性能動力電池在其中發(fā)揮著至關重要的作用。動力電池產(chǎn)業(yè)鏈的打造，需要創(chuàng)新，需要轉型升級，需要環(huán)環(huán)相扣，才能基業(yè)長青！但是，創(chuàng)新不是炒作，不能急功近利，否則就是曇花一現(xiàn)！視市場而定，行業(yè)不能鼓勵，否則就是過眼云煙！

記者的一個朋友，他現(xiàn)在供職的企業(yè)是曾經(jīng)輝煌的資源企業(yè)，或者曾經(jīng)有過某王某毛的榮譽。

他看到這個企業(yè)建了一棟高樓，然后它倒塌了10多年前，他們也想鋰，但畢竟是充滿了可笑的文字和苦澀的淚水

對于新能源這個概念，或者說長期沒有接觸過的東西，他只給記者寫了一段話——

最多三年，也許會有新的概念來替代，有些技術可能會走下去，有些可能會一地雞毛。

這段話和另一段話很像:如果你沒有經(jīng)歷過股市的牛熊市，就不要說你是股民。

這似乎是合理的...

國家商業(yè)日報

國家商業(yè)日報

有人形容這次大會是下游和上游的吐槽大會原材料價格漲這么高，電池企業(yè)和整車企業(yè)自然有權利吐槽吐槽就吐槽吧，不要讓吐槽變成對抗或者沖突，畢竟日子還是要過的新能源汽車上下游最終還是要回到合作的道路上來可以拋開分歧，求同存異

大家應該站在一起，想辦法降低資源價格在資源利潤高的情況下，應鼓勵企業(yè)尋找和開采市場經(jīng)濟也是過剩經(jīng)濟，就是要通過價格引導資本增加供給

現(xiàn)在你可以想一想，在新能源汽車預期良好的大背景下，2018年碳酸鋰如何從15萬元/噸降到5萬元/噸。

如果你真的了解鋰，你會發(fā)現(xiàn)從來沒有只漲不跌的鋰牛市。

代表作品

德信材料13.8億應收票據(jù)調(diào)查

德信材料13.8億應收票據(jù)調(diào)查

以湖為王:鹽湖背后資本短短4年從100億降到3億，*ST金州區(qū)奇珠寶黃金業(yè)務:十多個大客戶中至少有8個找不到這樣的企業(yè)，背后都是朱老板。

鄭重聲明：此文內(nèi)容為本網(wǎng)站轉載企業(yè)宣傳資訊，目的在于傳播更多信息，與本站立場無關。僅供讀者參考，并請自行核實相關內(nèi)容。